Accumulation Distribution 累積分配指標 - 策略回測設定
技術指標策略
Accumulation Distribution 累積分配指標 - 策略回測設定
策略來源與指標意思
Accumulation Distribution 用價格在日內區間的位置配合成交量，累積衡量買賣力量。Incredible Charts 將利好背馳視為這個指標最強的訊號；本策略只採用做多版本，當價格在 60 日視窗內創較低低位、A/D 線卻守住較高低位時，視為下跌動能轉弱並在下一交易日開盤買入。
策略重點
- 以 60 日回望期偵測利好背馳，前後各 30 日比較價格低位與 A/D 低位。
- 訊號日收盤確認，下一個交易日開盤買入，避免使用未來資料。
- 離場一律用 30 個交易日固定持有期，專注比較入場訊號本身。
回測設定
為了方便和其他指標策略橫向比較，這次固定使用 S&P 500 當時成分股名單、IVV 作比較基準、只做多、平均權重，並以同一套固定持有期作離場規則。
市場與資料
S&P500 當時成分股
沿用已準備的當時成分股名單、品質篩選與已拆股調整的訊號 OHLC。
比較基準
IVV
所有區間都用 IVV 作為買入持有比較基準。
回望期 / 離場
60 / 30 個交易日
A/D 利好背馳回望期為 60 日，離場持有期為回望期的一半。
交易方向
只做多
只做多，不做空。
持倉方式
平均權重 / 上限 20%
已有持倉時不對同一股票代號加碼。
訊號執行
收盤確認 / 次日開盤
買入與固定持有期賣出都在下一交易日開盤價成交。
2008-2018
2019-2025
2008-2025
交易邏輯
買入條件
- 計算 A/D 線：`((Close - Open) / (High - Low)) * Volume`，日內高低差為 0 時，當日資金流量設為 0。
- 60 日回望期分成前 30 日與近 30 日；近 30 日價格低位低於前 30 日價格低位。
- 同一視窗內，近 30 日 A/D 低位高於前 30 日 A/D 低位，形成利好背馳。
- 利好背馳首次成立後，下一個交易日開盤買入。
賣出條件
- 不使用 A/D 原頁的止蝕作離場規則，方便和其他指標統一比較。
- 入場後持有 30 個交易日。
- 第 30 個持有交易日收盤後觸發賣出訊號，下一交易日開盤賣出。
真實入場案例
完整績效、互動主圖與回撤圖已放在結果頁，方便和 SAR 轉向策略及後續指標策略逐一比較。
Accumulation Distribution 累積分配指標 - 策略回測結果