Average Directional Index (ADX) 平均趨向指標 - 策略回測設定
技術指標策略
Average Directional Index (ADX) 平均趨向指標 - 策略回測設定
策略來源與指標意思
Average Directional Index (ADX) 來自 Welles Wilder 的 Directional Movement System，主要用來判斷市場是否正在形成趨勢，而不是判斷方向。Incredible Charts 記載 14 日 ADX 由 20 以下升穿 20 代表新趨勢開始；因為 ADX 本身不分方向，本文用 63 日 EMA 作方向篩選，只在收盤價高於 EMA63 時接受做多訊號。
策略重點
- ADX 週期固定為 Incredible Charts 預設 14 日。
- 做多條件為 ADX 由 20 以下升穿 20，且收盤價高於 63 日 EMA。
- 離場一律用 14/2，即固定持有 7 個交易日。
回測設定
為了方便和其他指標策略橫向比較，這次固定使用 S&P 500 當時成分股名單、IVV 作比較基準、只做多、平均權重，並以同一套固定持有期作離場規則。
市場與資料
S&P500 當時成分股
沿用已準備的當時成分股名單、品質篩選與已拆股調整的訊號 OHLC。
比較基準
IVV
所有區間都用 IVV 作為買入持有比較基準。
回望期 / 離場
14 / 7 個交易日
ADX 預設週期為 14 日，離場持有期為回望期的一半。
EMA 篩選
63 日 EMA
只在價格高於 EMA63 時接受做多訊號。
持倉方式
平均權重 / 上限 20%
已有持倉時不對同一股票代號加碼。
訊號執行
收盤確認 / 次日開盤
買入與固定持有期賣出都在下一交易日開盤價成交。
2008-2018
2019-2025
2008-2025
交易邏輯
買入條件
- 依 Wilder Directional Movement 公式計算 +DM、-DM、True Range、+DI、-DI、DX 與 ADX。
- 14 日 ADX 由 20 以下升穿 20，代表市場可能由橫行轉入趨勢。
- 訊號日收盤價必須高於 63 日 EMA，才允許只做多入場。
- 做多條件成立後，下一個交易日開盤買入。
賣出條件
- 不使用 ADX 高位轉弱或 +DI/-DI 反向交叉作離場規則，方便和其他指標統一比較。
- 入場後固定持有 7 個交易日。
- 第 7 個持有交易日收盤後觸發賣出訊號，下一交易日開盤賣出。
真實入場案例
完整績效、互動主圖與回撤圖已放在結果頁，方便和 SAR 轉向策略及後續指標策略逐一比較。
Average Directional Index (ADX) 平均趨向指標 - 策略回測結果